證監會4月30日對《科創屬性評價指引(試行)》(以下簡稱《指引》)進行了修訂，進一步引導中介機構提高申報企業質量，推薦真正具有關鍵核心技術的優質科技企業在科創板上市。《指引》主要針對以下幾個指標進行了調整：將最近三年研發投入金額由“累計在6000萬元以上”調整為“累計在8000萬元以上”；將“應用于公司主營業務的發明專利5項以上”調整為“應用于公司主營業務并能夠產業化的發明專利7項以上”；將最近三年營業收入復合增長率由“達到20%”調整為“達到25%”。可見《指引》對市場各方明晰科創屬性評價標準，堅守科創板板塊定位，凸顯科創板“硬科技”特色發揮了重要作用。

由于科創板服務“硬科技”的戰略定位，知識產權成為科創板上市企業的“基石”。知識產權既是評估科創屬性的重要指標，也是決定企業能否滿足“獨立經營能力”等發行條件的關鍵因素，因此，知識產權問題無疑是影響企業順利實現科創板上市的決定性因素之一。

本文將針對企業如何從內部出發做好知識產權工作以及如何積極應對外部的知識產權風險，以減少在科創板IPO過程中面臨的知識產權風險進行探討。

PART 01企業科創板IPO過程中知識產權的“內憂”

所謂“內憂”，是指企業因自身的知識產權儲備和管理問題而產生的知識產權風險。具體為以下幾點：

1）應用于公司主營業務并能夠產業化的發明專利

在最新的《科創屬性評價指引(試行)》中明確規定了“應用于公司主營業務并能夠產業化的發明專利7項以上”，這明示了對企業的最低門檻，其不僅限定了“量”還限定了“質”，兩者結合要體現企業“科技創新能力突出、科技成果轉化能力突出、行業地位突出”的特點。

對于“量”，監管機構不僅會衡量企業擁有發明專利的絕對數量，還會衡量專利的相對數量，所以企業一般要參照同行業可比公司，在“發明專利數量”、“研發人員數量”、“研發人員數量占總員工比例”等多項指標上橫向比較做到凸顯優勢。

根據智慧芽旗下智慧芽創新研究中心2024年1月5日發布的科創板年度觀察數據來看，截至2023年12月31日，566家科創板上市企業分布在新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新材料和新能源產業的企業數量排名靠前，依次有228家、116家、83家、63家和27家。在上述幾大產業中，從企業平均專利申請量來看，排名依次為新能源、高端裝備制造、新一代信息技術、生物和新材料產業，分別約有637件、505件、466件、327件和214件。因此，企業在準備IPO過程中首先要確認所處行業，確定本企業與同行業可比公司在“發明專利數量”、“研發人員數量”、“研發人員數量占總員工比例”等多項指標所處的位置，并以上述指標突顯企業的行業突出地位。

另外，發明專利的申請趨勢一定程度反應了發行人的科技創新能力，其與研發投入往往呈正比，所以專利申請的“量”需要同時考慮申請時間布局。

對于“質”，在企業進行IPO計劃初期，就要提前做好發明專利的布局規劃和儲備。從技術結構上考慮，不僅要圍繞技術的延續、縱深發展形成縱向專利布局（例如技術或產品的更新迭代、技術演進的專利布局），同時也要考慮圍繞不同技術之間的關聯支撐形成橫向布局；從產品結構上考慮，要從結構設計、制造工藝、組裝調試以及安裝使用等多個層次考慮對核心產品進行全方位的專利保護。另外，對于新增的“產業化”要求，企業需要更加直觀、明確的體現其將技術創新融入到主營產品或相關業務所帶來的產品性能提升、競爭優勢甚至是經濟效益的提高。

2）企業對知識產權的管理

在科創板IPO過程中，企業要重視對知識產權的管理。因為未繳納專利年費導致專利失效會反映出企業的知識產權管理制度存在嚴重漏洞，后續還可能會涉及對于知識產權管理制度是否健全有效，以及是否存在其他類似專利失效風險的質疑。此外，對于發明人的管理也要注意，尤其是新入職員工從原單位離職一年內做出的發明創造，避免后續可能帶來的專利權屬糾紛。

另外，企業應該提早對授權有效的發明專利進行梳理，可以從對應產品型號、該型號產品市場份額、技術先進程度以及授權專利自身的穩定性評估等幾個方面對授權發明專利進行綜合盤點，從而保證在招股書中披露的發明專利應用于公司主營業務、能夠產業化，且穩定性較高，以盡可能地降低后續被無效的風險。

PART 02企業科創板IPO過程中知識產權的“外患”

對于“外患”，我們指的是企業產品的被控侵權風險。科創板發行條件要求企業具備獨立持續經營能力，體現之一便是無重大知識產權訴訟，而專利侵權訴訟是科創板IPO企業面臨的最常見的知識產權訴訟。一方面，競爭對手會通過專利狙擊企業的IPO進程，另一方面，也存在一些公司利用企業在上市期間規避糾紛的心理，通過侵權訴訟索要高額許可費、和解費等情況。因此，在科創板IPO之前，要提前做好主營產品的FTO（專利侵權風險分析），尤其是針對同行業競爭對手，盡可能地提前排查并做好侵權風險應對預案。企業在IPO過程中可以從以下幾方面進行侵權應對：

（1）確保自身知識產權合規，審慎評估專利風險

在上市前，首先對公司的知識產權情況進行全面審查，確保公司的產品和技術符合相關的專利法律法規，避免侵犯他人的知識產權；其次，要重點監控競爭對手的知識產權情況，以盡早發現、規避潛在知識產權風險。企業應建立知識產權風險預案制度，當發現侵權風險后及時對相關產品進行生產、銷售情況的排查，并提前對存在侵權風險的專利進行充分的穩定性檢索和分析以儲備證據，待發生侵權糾紛后及時應對。

（2）與專業團隊合作，積極應對訴訟

在面臨專利侵權訴訟時，及時尋求專業的法律援助。與專業的知識產權律師團隊合作，制定有效的應對策略；如果公司被控侵權，應積極應對訴訟，及時展開辯護。企業首先要結合涉案專利權利要求的技術特征與企業被控侵權產品的技術方案進行比對分析，進一步論證企業相關產品是否存在侵權情形，所涉及的技術是否為核心技術，即先確認是否侵權；若確認不侵權，則企業可以主張“不侵權抗辯”；若確認侵權，則需針對涉案專利進行充分的無效證據檢索，獲取充足的無效證據和理由，對涉案專利提起無效請求，或主張“現有技術或現有設計抗辯”。另外，也可通過與原告進行談判等方式尋求和解或達成和解協議以避免長期的法律糾紛。

（3）面對問詢，客觀全面地回應

在IPO過程中，企業要保持對專利侵權訴訟的透明度，及時向投資者披露相關信息，減少投資者的擔憂。若企業存在專利侵權訴訟，監管機構在問詢過程中一般也會提出相應的問題。企業在答復問詢時可以重點從以下幾個方面說明：

a.涉訴專利是否涉及核心技術以及產品貢獻率

核心技術是指在招股書中所披露的核心技術，企業首先要說明涉訴技術方案在產品中發揮的作用、是否為核心或必不可少的技術方案、是否涉及核心零部件、并明確該技術在產品中的貢獻率。

b.涉訴專利覆蓋的產品范圍

首先，企業要明確涉訴專利覆蓋的產品范圍，以及若被判定侵權后對公司業務的開展是否構成實質性的影響；其次，要確認涉訴專利涉及的產品是否已經或將要被新產品更新迭代；第三，企業需證明該核心技術已具有相應的替代實現方案且替代方案不侵權，并且已進行了知識產權保護。

c. 提前對潛在賠償金額進行評估

如果產品涉及侵權訴訟，可能會按照權利人因被侵權所受到的實際損失或者侵權人因侵權所獲得的利益確定計算賠償金額。在確定權利人因侵權的損失或侵權人因侵權的獲利時，需要考慮被判定侵犯專利權的技術對侵權產品總利潤的貢獻比率，即專利技術貢獻率。企業可以從行業特點出發，考慮產品中體現的核心技術程度等各個因素判定專利技術的貢獻率，以對潛在的賠償金額進行評估并說明理由。

總體來說，面對科創板IPO過程中的專利侵權訴訟，企業應當保持高度警惕，建立完善的知識產權管理機制，并在出現訴訟時積極應對，以最大程度減少負面影響。

科創板重在考察企業的科創屬性，知識產權又是企業科創屬性的重要體現，企業要在科創板IPO過程中充分準備，真正做到知己知彼，才能從容地應對“內憂”和“外患”。從宏觀角度來看，企業在應對科創板IPO時應該首先建立完善的知識產權管理體系，包括完善的專利、商標、著作權等知識產權布局；加強對關鍵技術的保護，包括技術秘密的保護和專利申請；與合作伙伴建立清晰的知識產權保護機制，確保知識產權的共同管理和收益分配。從微觀角度來看，企業在應對科創板IPO時應該進行知識產權合規審查，確保自身擁有的知識產權合法有效；加強內部員工的知識產權培訓，提高整體的知識產權保護意識；積極應對國內外的知識產權訴訟，維護自身的知識產權權益；并逐步建立企業的知識產權戰略，以提升企業在市場競爭中的地位和競爭力。

作者：品源知識產權管理咨詢 張志華